近日，国务院办公厅公布《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》，指出到“十四五”期末，力争基本完成2000年底前建成的需改造城镇老旧小区改造任务。
今年以来，中央层面已经多次发文力推“旧改”。不同的是，这一次关键词是“全面推进”，且有了具体时间表，逐一明确了城镇老旧小区改造目标任务及对象范围、调动民众和社会力量参与方式、筹集改造资金途径等关键问题。这意味着“旧改”即将全面上马。
“旧改”潜在存量规模巨大
根据此前官方通报，各地上报需要改造的城镇老旧小区17万个，涉及居民上亿人。换言之，到“十四五”末，也即2025年之前，全国要完成17万个老旧小区改造。其中，我国2000年前老旧居住小区近16万个，涉及居民超过4200万户，建筑面积约为40亿平方米。
数据显示，2000年、2001年和2002年新增城市住宅建筑面积分别为6.2亿平方米、4.7亿平方米和12.9亿平方米。根据老旧小区定义“城市建成区范围内建成使用20年以上”，那么“旧改”潜在的存量规模则将分别在2020-2022年达到48.2亿平方米、52.9亿平方米与65.9亿平方米。
华泰证券研报指出，此轮40亿平米老旧小区改造有望带动防水卷材需求超过300亿规模，节能改造及屋面板更换将带来约180亿保温材料需求，若考虑内墙涂料，将新增建筑涂料需求400亿元。若考虑到自选类改造部分以及居民自发进行户内二次装修，或带动市场空间进一步提升。
据悉，2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户，较去年增加一倍，预计改造面积达9.75亿平方米。同时受疫情影响，国家投资稳经济的需求加大，逆周期调控持续加码，政府各部门着力扩大有效投资，涂料、防水、保温材料、建筑陶瓷等消费建材行业业务有望迎来高增长。其中，立邦、三棵树、亚士创能、嘉宝莉、巴德士、久诺、东方雨虹、科顺防水等涂料及防水、保温材料龙头企业将从中受益。
家居行业迎来巨大增量
老旧小区改造，不仅涉及民生改善的需求，还关乎扩大内需、拉动投资的重任，其影响不容忽视。
根据意见，改造内容可分为基础类、完善类、提升类3类。基础类主要是市政配套基础设施改造提升以及小区内建筑物屋面、外墙、楼梯等公共部位维修等。完善类主要是环境及配套设施改造建设、小区内建筑节能改造、有条件的楼栋加装电梯等。提升类则包括改造或建设小区及周边的社区综合服务设施、卫生服务站等公共卫生设施、幼儿园等教育设施、周界防护等智能感知设施等。
业内人士表示，建材行业、建筑装修产业、家具等内部需求、物业等外部需求以及通信设备行业将受益“旧改”。涂料、防水、保温材料、管材等细分领域有望明显受益，同时地产集中度提升、精装占比增加，带动市场向B端家居建材龙头企业倾斜。
具体来看，“旧改”带来的机会可以做这样一个划分，涉及户外的改造与室内翻新两部分，至少包括8种机会：外墙改造、防水改造、户外地砖的翻新、内墙翻新改造、照明、各种五金产品、管材、智慧社区。
而从“旧改”传导逻辑看，“旧改”有望形成二次装修的需求传导链。从户外改造到户内更新，部分老房翻新、家具家电更新需求等，可能随之释放。可以预见，“旧改”红利将为家居行业带来巨大增量。
如何做好“旧改”市场？
“旧改”是巨大的红利，同时也给企业带来了新的机遇和挑战。
想要真正意义上成功进入这个市场，率先跑通模式是关键。过去，新兴市场需求很大，大多家居企业并不关注利润不高、需求分散的旧房翻新市场。同时，改善型装修的难度更高、更具复杂性，很少有家居企业在这一块有清晰的战略。
总的来说，旧房翻新是一个长尾效应十分明显的市场领域，家居企业要跳出传统固有思维，跳出传统的运营模式，通过新零售，跨界整合资源逐步破除运营壁垒，同时以产品创新强化企业核心竞争能力，从时效、便捷、服务、产品品质等方面进行革新，耐心构建一整套体系，不然也就无法真正吃下这个市场。
